8月12日上午,江蘇省高院發布2011年至2015年全省破產企業司法處置白皮書。白皮書顯示,江蘇法院近五年化解破產債權989.77億元,處置破產財產320.17億元。債務企業主要集中在制造、建筑、房地產等產能相對過剩或資金杠桿相對較高的行業。A股上市公司*ST中達、*ST霞客、*ST舜船,全國首家退市央企長航油運,全球最大光伏企業無錫尚德太陽能電力等一批大型企業先后進入破產程序。
  國內首家退市央企
  南京油運股份有限公司破產重整案
  中國長江航運集團南京油運股份有限公司原系A股上市公司,由中外運長航集團實際控股,曾是境內規模最大的油運企業。自2010年以來,受金融危機和航運市場低迷等因素的影響,長航油運經營狀況出現困難,連續4年出現巨額虧損,于2014年6月5日終止上市,成為境內首家退市央企。
  根據債權人申請,南京中院于2014年7月18日受理長航油運破產重整案,并通過競爭選任方式指定管理人團隊。經審計評估和債權確認,長航油運資產評估總值60.76余億元,債務總額115.46余億元,模擬測算的普通債權清償率僅12.46%,已嚴重資不抵債。為實現各方利益最大化,保留企業的經營價值,經破產重整各方數次協商,管理人制定重整計劃草案,并于11月20日獲得長航油運債權人會議和出資人組會議高票通過。
  11月28日,南京中院裁定批準重整計劃草案。重整成功后,長航油運持續經營能力得以恢復、115.46億元債務得到全額保護、100.2億元金融不良債權得以化解、3064名職工及12.1萬戶股東維穩隱患得到消除。據企業半年報披露,長航油運2015年上半年即實現凈利潤2.72億元,企業徹底扭虧為盈,進入良性發展軌道。
  江蘇上市公司
  中達新材料集團股份有限公司破產重整案
  中達股份及其30余家關聯企業隸屬于申達企業集團,該企業集團呈三層架構,包括1家母公司申達集團,旗下4個板塊4家子公司分別是中達股份、江蘇瀛寰實業集團有限公司、江蘇申達置業投資有限公司和江蘇申龍創業集團有限公司,4家子公司旗下再延伸出20余家孫公司。無錫中院于2013年4月26日受理江蘇中達新材料集團股份有限公司破產重整案。
  此項破產重整,實質是申達企業集團全部關聯企業的整體重整。但部分關聯企業在成都、南京、常州、靖江等地,無錫中院對這部分企業重整不具備管轄權。無錫中院決定選擇程序內重整對象,帶動關聯企業程序外重整。將申達企業集團破產重整的整體工作分解為批準立案、資產負債清理與償債方案預協調、重整計劃制作表決審批三個階段,各階段工作緊密銜接,全速推進。經招募與斡旋協調,申達企業集團成功吸引揚子江船業集團的加盟,后者為申達企業集團整體重整快速、足額地提供了近22億元償債資金,保障各類債權按時足額受償。
  2013年10月15日,債權人會議和出資人會議表決通過重整計劃草案;11月19日,無錫中院批準重整計劃;11月21日,償債資金9.49億元匯至管理人賬戶,結清全部債務20.99億元;12月27日,以資本公積金轉增的股份234740484股登記至管理人賬戶,劃轉給13位股份受讓人,中達股份順利實現破產重整;2014年2月21日,無錫中院裁定確認重整計劃執行完畢,所涉債務清償、經營調整、股權變動均已完成。至此,江蘇首例上市公司破產重整案圓滿收官。
  紐交所上市公司
  無錫尚德太陽能電力有限公司破產重整案
  無錫尚德太陽能電力有限公司系全球最大光伏組件生產商之一。2012年,無錫尚德遭遇美國“雙反”壁壘重創,加上重大投資決策失誤,巨額欠款不能清償等原因,企業運行陷入極端困境。2013年3月18日,中國銀行股份有限公司無錫高新技術產業開發區支行等8家銀行以無錫尚德不能清償到期債務為由,向無錫中院申請對無錫尚德進行破產重整。
  2013年3月20日,無錫中院裁定批準無錫尚德進入破產重整程序,并指定由地方政府職能部門組成清算組擔任管理人。裁定當日,無錫中院即攜清算組完成對無錫尚德財產和營業的全部接管工作,包括接管公司的全部證照、財務及全部財產。為恢復無錫尚德的持續經營能力,從2013年6月下旬開始,在法院的指導下,管理人從全球范圍內上百家光伏行業及上下游企業中,篩選潛在戰略投資者,通過報名、資格審查、盡職調查、提交投標文件、工作小組專業評議等嚴格的招募程序,江蘇順風光電科技有限公司以支付償債資金30億元的絕對優勢獲得無錫尚德戰略投資者資格。
  管理人于2013年10月底提交了重整計劃草案,在2013年11月12日召開的第二次債權人大會高票表決通過。2013年11月15日無錫中院裁定批準重整計劃草案,終止無錫尚德重整程序。2013年12月底,償債資金30億元全部到位并分配完畢。2014年4月18日,無錫尚德重整計劃執行完畢。順風光電入主無錫尚德后,在技術改造、產業優化的基礎上增資擴產,職工人數從重整受理時的2000余人增至5000余人,2014年上半年產量已創無錫尚德歷史新高。