2006年1月1日起施行的《公司法》第七十二條規(guī)定“有限責(zé)任公司的股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其全部或者部分股權(quán)。……公司章程對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓另有規(guī)定的，從其規(guī)定。”該條旨在規(guī)定有限責(zé)任公司的股東享有股權(quán)轉(zhuǎn)讓及股權(quán)優(yōu)先購買權(quán)。

 

筆者認(rèn)為，有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的實(shí)質(zhì)和實(shí)現(xiàn)方式均是股東轉(zhuǎn)讓其出資，相當(dāng)于股份有限公司的股東轉(zhuǎn)讓其股份。而股份實(shí)質(zhì)就是股本金，是股本金的外在表現(xiàn)形式。所謂股權(quán)轉(zhuǎn)讓，有廣義和狹義之分，狹義的股權(quán)轉(zhuǎn)讓指依照當(dāng)事人的合意，公司股東將其所持有的公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓給其他民事主體的法律行為。廣義的股權(quán)轉(zhuǎn)讓泛指一切導(dǎo)致公司股東向其他民事主體轉(zhuǎn)移股權(quán)的法律事實(shí)，包括法律行為，也包括事實(shí)行為，如因婚姻而發(fā)生的夫妻共有股權(quán)的分割、因繼承事實(shí)的發(fā)生而導(dǎo)致股權(quán)變動(dòng)以及因法院對(duì)股權(quán)進(jìn)行強(qiáng)制執(zhí)行而發(fā)生的股權(quán)變動(dòng)等。本條規(guī)定的股權(quán)轉(zhuǎn)讓指狹義的股權(quán)轉(zhuǎn)讓。另外，所謂轉(zhuǎn)讓其“全部或者部分股權(quán)”，是指股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)后對(duì)公司不在享有股權(quán)或股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)后其和受讓人同時(shí)對(duì)公司均享有股權(quán)；而非指股東將其對(duì)公司享有的各種管理權(quán)和各種財(cái)產(chǎn)性的請(qǐng)求權(quán)選擇一部分轉(zhuǎn)讓出去。

 

同時(shí)該條及公司法的其他條款均未對(duì)有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)移的要件予以明確和法定化。筆者認(rèn)為，因股權(quán)是一種具有財(cái)產(chǎn)性的權(quán)利，其外觀性差，不易被第三人所感知，因此應(yīng)確立內(nèi)部變更登記為股權(quán)轉(zhuǎn)移的法定要件，工商登記為股權(quán)轉(zhuǎn)移的對(duì)抗要件。內(nèi)部變更登記包含公司章程變更登記、股東名冊(cè)變更登記、改簽出資證明書，受讓人只要進(jìn)行上述某一項(xiàng)變更登記，即取得公司股權(quán)。受讓人進(jìn)行內(nèi)部變更登記后，還應(yīng)進(jìn)行工商變更登記，否則不能產(chǎn)生對(duì)抗包括出讓人在內(nèi)的第三人的法律效力。

 

關(guān)于對(duì)本條修改建議，筆者認(rèn)為應(yīng)將本條中的“轉(zhuǎn)讓股權(quán)”表述改為“轉(zhuǎn)讓出資額”。理由如下：

 

1、根據(jù)我國(guó)公司法的規(guī)定，有限責(zé)任公司的股東認(rèn)購了出資即置換了對(duì)公司享有參與管理權(quán)和各種財(cái)產(chǎn)性的請(qǐng)求權(quán)，即取得了股權(quán)。換句話說，對(duì)公司出資是股東取得股權(quán)的充分條件，只要某民事主體能證明對(duì)公司享有一定的出資額，其對(duì)該公司就享有股權(quán)。民事主體對(duì)公司享有一定的出資額的路徑：一是民事主體直接對(duì)公司投資，即直接出資；二是民事主體通過承繼另一民事主體的對(duì)公司享有的出資額，即間接出資。有限責(zé)任公司股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)的實(shí)質(zhì)和實(shí)現(xiàn)方式是股東向其他民事主體轉(zhuǎn)讓其對(duì)公司的出資。當(dāng)然轉(zhuǎn)讓的價(jià)格可高于、低于或等于出資額，因?yàn)榇_定轉(zhuǎn)讓出資的價(jià)格需考慮的因素是多方面，如公司的實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況、公司的發(fā)展前景、市場(chǎng)的供求關(guān)系等。股權(quán)的轉(zhuǎn)讓方式離不開在股東與其他民事主體之間進(jìn)行出資額的交換和變更登記。無論轉(zhuǎn)讓的價(jià)格怎樣高、低，但出資額的交換量是不變的，交換前后的各民事主體享有同樣的出資額。股權(quán)轉(zhuǎn)讓的實(shí)現(xiàn)方式即股東轉(zhuǎn)讓其對(duì)公司的出資；其他民事主體繼受股權(quán)的方式亦即受讓股東的出資，獲得股東資格，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)公司享有的股權(quán)。

 

2、從股權(quán)的概念、性質(zhì)分析。盡管公司法學(xué)者在股權(quán)性質(zhì)上有很大分歧，但是在這點(diǎn)上保持了高度一致，認(rèn)為股權(quán)僅指股東和公司之間的法律關(guān)系。股權(quán)內(nèi)容是指股東與公司彼此享有的權(quán)利和承擔(dān)的義務(wù)。最常見和最主要的包括：表決權(quán)、知情權(quán)、股利分配請(qǐng)求權(quán)、剩余財(cái)產(chǎn)分配請(qǐng)求權(quán)、宣告公司決議無效及撤銷公司決議訴權(quán)等。股東對(duì)公司的義務(wù)只有一項(xiàng)，即按公司章程及時(shí)、足額繳納出資。轉(zhuǎn)讓出資即是受讓人置換了轉(zhuǎn)讓人原先對(duì)公司的各項(xiàng)權(quán)利，置換承擔(dān)作為股東固有的、唯一的一項(xiàng)義務(wù)（出資義務(wù)）。當(dāng)然，轉(zhuǎn)讓人已經(jīng)實(shí)際履行出資義務(wù)的除外。如若轉(zhuǎn)讓人未實(shí)際履行或未完全實(shí)際履行出資義務(wù)，受讓人將與轉(zhuǎn)讓人連帶承擔(dān)出資瑕疵的民事責(zé)任。股權(quán)是一項(xiàng)獨(dú)立的綜合性的民事權(quán)利，且僅針對(duì)股東個(gè)體而言，而非針對(duì)股東整體。因此，作為受讓人在實(shí)現(xiàn)受讓后的身份必然具有股東資格，享有股權(quán)。

 

3、股權(quán)概括轉(zhuǎn)讓原則的要求。該原則是指股東將蘊(yùn)含股東權(quán)、股東地位或者資格的股份移轉(zhuǎn)于他人的民事行為。股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，凡是股東基于股東地位對(duì)公司所發(fā)生的全部權(quán)利義務(wù)關(guān)系（含自益權(quán)與共益權(quán)）均一體移轉(zhuǎn)給受讓人。受讓人因此成為公司股東，依法享有股東應(yīng)有的權(quán)利，同時(shí)承擔(dān)相應(yīng)的義務(wù)。也就是說，股權(quán)一旦轉(zhuǎn)讓，則屬于股東權(quán)的權(quán)利與義務(wù)除法律另有規(guī)定外，一般應(yīng)當(dāng)由受讓人繼受。依據(jù)該原則，第七十二條中規(guī)定的“有限責(zé)任公司的股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其全部或者部分股權(quán)。”意指轉(zhuǎn)讓其全部或者部分出資（出資份額）；非指轉(zhuǎn)讓自益權(quán)或共益權(quán)中的個(gè)別具體權(quán)利或部分權(quán)利進(jìn)行單獨(dú)轉(zhuǎn)讓。股權(quán)既不是物權(quán)亦非債權(quán)，但可轉(zhuǎn)化為債權(quán)，如股利分配請(qǐng)求權(quán)，其實(shí)際上是一種期待權(quán)，只有當(dāng)股東會(huì)通過股利分配方案后方轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)的股權(quán)分配請(qǐng)求權(quán)，成為債權(quán)，可以脫離股東身份作為債權(quán)單獨(dú)轉(zhuǎn)讓。

 

3、從立法技術(shù)層面分析。《公司法》第三章是有關(guān)有限責(zé)任公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓規(guī)定，而第五章卻為有關(guān)股份有限公司的股份轉(zhuǎn)讓規(guī)定，前者界定為股權(quán)轉(zhuǎn)讓，而后者又界定是股份轉(zhuǎn)讓，然而二者在實(shí)質(zhì)上又是一致的，但卻使用不同的用語，有失立法統(tǒng)一性和法律的嚴(yán)肅性。

 

關(guān)于出資額轉(zhuǎn)移的法定要件。筆者以為，應(yīng)如同上文筆者關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)移的法定要件和對(duì)抗要件的論述一樣，實(shí)行內(nèi)部變更登記轉(zhuǎn)移和工商變更登記對(duì)抗的原則。